L’essentiel
- Martin Marietta, groupe américain coté, acquiert Lhoist North America, filiale du groupe belge Lhoist Group.
- L’opération, réglée en numéraire et en actions, est valorisée à 13,5 milliards de dollars.
- Sa réalisation est attendue au second semestre 2026, sous réserve des autorisations réglementaires applicables.
- Bredin Prat conseille Martin Marietta avec des avocats de quatre domaines du droit, aux côtés du cabinet américain Cravath, Swaine & Moore LLP.
L’acquisition de Lhoist North America par le groupe américain Martin Marietta porte sur une opération valorisée à 13,5 milliards de dollars 1. Le cabinet d’avocats Bredin Prat conseille l’acheteur.
Le vendeur est le groupe belge Lhoist Group, dont Lhoist North America est la filiale. La réalisation de l’opération est attendue au second semestre 2026 1.
Acquisition de Lhoist North America : qui achète, qui vend
L’opération réunit trois sociétés 1 :
- Martin Marietta, l’acheteur, groupe américain coté ;
- Lhoist Group, le vendeur, groupe belge ;
- Lhoist North America, la société cédée, filiale de Lhoist Group.
L’annonce présente Martin Marietta comme l’un des principaux producteurs de granulats, de matériaux de construction et de solutions minérales en Amérique du Nord 1.
Elle présente Lhoist Group comme le leader mondial de la chaux, de la chaux dolomitique et des solutions minérales 1.
Un prix de 13,5 milliards de dollars, en numéraire et en actions
L’opération est réglée en numéraire et en actions. Elle est valorisée à 13,5 milliards de dollars 1.
Un paiement mixte combine deux modes de règlement. Une partie du prix est versée en argent. L’autre est payée en actions de l’acheteur.
Le vendeur devient ainsi, en principe, actionnaire de l’acheteur. Une partie de ce qu’il reçoit suit alors le cours de bourse de Martin Marietta.
L’acquisition de Lhoist North America en un coup d’œil
Opération annoncée le 1er juillet 2026.
Vendeur
Lhoist Group
Groupe belge de la chaux, de la chaux dolomitique et des solutions minérales
Société cédée
Lhoist North America
Filiale de Lhoist Group en Amérique du Nord
Acheteur
Martin Marietta
Groupe américain coté : granulats, matériaux de construction, solutions minérales
Valeur de l’opération
13,5 milliards de dollars
Paiement mixte : une part en numéraire, une part en actions Martin Marietta
Les étapes jusqu’à la réalisation
1. Annonce
Accord annoncé, 1er juillet 2026
2. Autorisations
Obtention des autorisations réglementaires applicables
3. Réalisation
Attendue au second semestre 2026
Conseils de Martin Marietta : Bredin Prat, aux côtés du cabinet américain Cravath, Swaine & Moore LLP.
Schéma de l’acquisition de Lhoist North America : le groupe belge Lhoist Group cède sa filiale Lhoist North America à l’américain Martin Marietta, contre un paiement en numéraire et en actions, pour une opération valorisée à 13,5 milliards de dollars, dont la réalisation est attendue au second semestre 2026 sous réserve des autorisations réglementaires.
Source : Annonce du cabinet Bredin Prat, 1er juillet 2026
Calendrier : une réalisation attendue au second semestre 2026
La réalisation de l’opération est attendue au second semestre 2026 1.
Elle reste soumise à l’obtention des autorisations réglementaires applicables 1. Tant qu’elles ne sont pas obtenues, l’acquisition n’est pas réalisée.
Les avocats de Martin Marietta
Bredin Prat conseille Martin Marietta aux côtés du cabinet américain Cravath, Swaine & Moore LLP 1. L’équipe de Bredin Prat couvre quatre domaines du droit.
Droit des sociétés
En droit des sociétés (en anglais « corporate »), interviennent Olivier Assant et Kate Romain, associés, avec Viren Shetty 1.
Droit fiscal
En droit fiscal, Anne Robert, associée, travaille avec Amaury de Galbert, counsel 1. Ce titre anglais désigne un avocat confirmé qui n’est pas associé.
Droit du numérique, propriété intellectuelle et droit social
En droit du numérique et de la propriété intellectuelle, interviennent Juliette Crouzet, associée, et Felix Marolleau 1.
En droit social, Laetitia Tombarello, associée, complète l’équipe 1.
Le cabinet intervient sur d’autres opérations : lisez nos articles sur la fusion WDP-Argan et sur le partenariat entre Nexity et BPCE.
Être payé en actions : ce que retient le dirigeant qui vend
Le paiement en actions se rencontre aussi dans la cession de sociétés plus modestes. Le dirigeant qui vend peut se voir proposer une partie du prix en titres de l’acheteur.
Il reçoit alors un actif moins liquide que de l’argent, dont la valeur dépend de l’acheteur. L’échange de titres obéit en outre à des règles fiscales propres, à examiner avant de signer.
Pour aller plus loin, lisez nos articles sur l’entrée de Defacto Technologies dans le groupe Siemens et sur la réforme de l’apport-cession commentée au BOFiP.
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Information à caractère général. Toute mise en œuvre nécessite une analyse personnalisée par un ingénieur patrimonial.
Les éléments fiscaux mentionnés sont ceux en vigueur à la date de rédaction et susceptibles d’évolution.
Article rédigé le 1er juillet 2026.
Questions fréquentes
Qui achète Lhoist North America, et pour quel montant ?
Le groupe américain coté Martin Marietta acquiert Lhoist North America auprès du groupe belge Lhoist Group. L’opération est réglée en numéraire et en actions. Elle est valorisée à 13,5 milliards de dollars, selon l’annonce du 1er juillet 2026. Le vendeur reçoit donc une partie du prix en actions Martin Marietta.
Quand l’acquisition de Lhoist North America sera-t-elle réalisée ?
La réalisation de l’acquisition de Lhoist North America est attendue au second semestre 2026. Elle reste soumise à l’obtention des autorisations réglementaires applicables. Tant que ces autorisations ne sont pas obtenues, l’opération n’est pas réalisée et Lhoist North America reste une filiale de Lhoist Group.
Quels avocats conseillent Martin Marietta dans cette opération ?
Bredin Prat conseille Martin Marietta aux côtés du cabinet américain Cravath, Swaine & Moore LLP. Son équipe couvre le droit des sociétés, le droit fiscal, le droit du numérique et de la propriété intellectuelle, et le droit social. Y interviennent notamment les associés Olivier Assant, Kate Romain, Anne Robert, Juliette Crouzet et Laetitia Tombarello.
Sources
- 1.Bredin Prat conseille Martin Marietta dans le cadre de l’acquisition de Lhoist North America auprès de Lhoist Group (annonce du cabinet), Bredin Prat, 1er juillet 2026
Rédigé par
Luc Thilliez
Ingénieur patrimonial, fondateur de PRIVEOS
Luc Thilliez accompagne chefs d’entreprise, cadres dirigeants et familles dans l’organisation de leur patrimoine : fiscalité, régimes matrimoniaux, transmission, patrimoine du dirigeant et situations internationales.
Fondateur de PRIVEOS, cabinet indépendant d’ingénierie patrimoniale rémunéré exclusivement par honoraires, il réunit plus de vingt ans d’expérience entre conseil patrimonial et développement d’entreprises.
Il est l’auteur de Tout savoir sur la SCI (Éditions Vuibert, 2026) et intervient dans les médias, du Figaro Immobilier aux podcasts Les Investisseurs 4.0 et Les Financiers.
PRIVEOS est immatriculé à l’ORIAS sous le n° 23004036 et adhérent de l’ANACOFI sous le n° E0104466.
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